بنك التنمية الأفريقي يطلق سندات عالمية قياسية بقيمة ملياري دولار

نجح بنك التنمية الأفريقي، في تسعير سندات عالمية قياسية جديدة بقيمة ملياري دولار لأجل خمس سنوات، تستحق في مارس 2031، وهي ثاني سندات قياسية بالدولار يصدرها البنك هذا العام، وذلك بعد نجاحه في تسعير سندات قياسية بقيمة مليار دولار لأجل عشر سنوات في يناير.

وعلى الرغم من التحديات التي تواجه السوق حاليًا، حظيت هذه الصفقة بدعم قوي من مجتمع المستثمرين العالميين، مما مكّن البنك من خفض هامش الربح بمقدار نقطتين أساسيتين عن التوقعات الأولية، وتحقيق هامش ربح نهائي قدره 4.5 نقطة أساسية مقارنةً بسندات الخزانة الأمريكية.

وبلغ حجم طلبات الاكتتاب النهائية أكثر من 7 مليارات دولار، ليصبح بذلك أكبر حجم طلبات اكتتاب لإصدار سندات من بنك التنمية الأفريقي على الإطلاق.

وإضافةً إلى جذب حجم طلبات اكتتاب قياسي بالدولار الأمريكي - الأكبر في تاريخ البنك - تم تسعير هذه الصفقة بأقل هامش ربح مقارنةً بسندات الخزانة الأمريكية على الإطلاق، وذلك لجميع آجال الاستحقاق.

كما يُصنف هذا الإصدار ضمن أضيق هوامش الربح لخمس سنوات مقارنةً بسندات الخزانة الأمريكية التي حققتها جهات إصدار سيادية وفوق وطنية ووكالات حكومية.

واستقطب الإصدار مستثمرين ذوي جودة عالية، حيث بلغ عدد الطلبات أكثر من 110 طلبات، شملت بنوكًا مركزية ومؤسسات رسمية (61%)، وبنوكًا (27%)، ومديري صناديق استثمار (12%). وكان التوزيع متنوعًا جغرافيًا، حيث بلغت نسبة الاكتتاب في الأمريكتين (38%)، وآسيا (33%)، وأوروبا (23%)، وأفريقيا (6%).

وصدر الإعلان عن صفقة سندات الخزانة العالمية القياسية لأجل خمس سنوات بالدولار الأمريكي في تمام الساعة 13:15 بتوقيت المملكة المتحدة يوم الاثنين 23 فبراير، مع تحديد أسعار الفائدة المتوقعة عند مستوى متوسط ​​مقايضات SOFR + 34 نقطة أساس (ما يعادل 7.5 نقطة أساس مقابل سندات الخزانة الأمريكية لأجل خمس سنوات).

وحظيت الصفقة باهتمام كبير منذ البداية، ونما حجم الطلبات بشكل مطرد طوال اليوم.

وتجاوزت مؤشرات الاهتمام 5.75 مليار دولار (باستثناء اهتمام مديري الاكتتاب الرئيسيين المشتركين)، وافتُتحت الاكتتابات رسميًا بسعر توجيهي عند مستوى متوسط ​​مقايضات SOFR + 33 نقطة أساس، أي أقل بنقطة أساس واحدة من أسعار الفائدة المتوقعة.

وعلى الرغم من تعديل هامش الربح، استمر الزخم في النمو، وفي تمام الساعة 10:40 بتوقيت المملكة المتحدة، تم تحديد هامش الربح عند مستوى متوسط ​​مقايضات SOFR + 32 نقطة أساس، أي أقل بنقطة أساس أخرى.

وبلغ حجم الاكتتابات أكثر من 7.4 مليار دولار (باستثناء اهتمام مديري الاكتتاب الرئيسيين المشتركين) في هذه المرحلة.

وأُغلقت الاكتتابات العالمية عند 11.00 جنيه إسترليني، بينما تم تسعير الصفقة عند 15.13 جنيه إسترليني مع عائد إعادة طرح بنسبة 3.643%، أي ما يعادل هامش ربح قدره 4.5 نقطة أساس مقابل 3.750% لسندات الخزانة الأمريكية في 31 يناير 2031.

وتُظهر هذه الصفقة قوة ثقة بنك التنمية الأفريقي، حيث استقطب طلبًا استثنائيًا من المستثمرين وسط بعض الشكوك الجيوسياسية، مع تحقيق سعر جذاب وتوسيع قاعدة مستثمريه العالميين المتنوعة.